Что такое токенизация в блокчейне

О возможностях блокчейна в области хранения и передачи данных написано огромное количество статей. И практически в каждой из них вы найдете слво «токены». В экосистеме блокчейна токены – это активы, которые позволяют передавать, хранить и проверять информацию наиболее эффективным и безопасным способом. Эти крипто-токены могут принимать различные формы и могут быть запрограммированы с уникальными характеристиками, которые расширяют возможности их использования. Токены безопасности, служебные токены и криптовалюты имеют огромное значение для широкого спектра секторов бизнеса с точки зрения повышения ликвидности, эффективности транзакций, прозрачности и доказуемости прав на активы.

Токены безопасности, служебные токены и криптовалюты

Вообще говоря, токен — это представление определенного актива в контексте его полезности. Токенизация — процесс преобразования чего-либо ценного в цифровой токен, который можно использовать в приложении блокчейна. Активы, токенизированные на блокчейне, бывают двух форм. Они могут представлять собой материальные активы, такие как золото, недвижимость и произведения искусства, или нематериальные активы, такие как права голоса, права собственности или лицензирование контента.

Практически все может быть токенизировано, если оно считается активом, которым можно владеть и который имеет ценность для кого-то, и может быть включен в более крупный рынок активов. Еще до появления блокчейна (примерно, с 1970-х годов XX в) индустрия финансовых услуг внедряет токенизацию для защиты конфиденциальной информации клиентов. Этот процесс обычно включает преобразование конфиденциальной информации, такой как номера кредитных карт, номера страхового и другую личную информация, позволяющую установить личность, в строку буквенно-цифровых символов, которые затем обрабатываются с помощью криптографической функции для создания уникального токена.

В какой-то степени этот метод имеет некоторое сходство с процессом токенизации, обеспечиваемым технологией блокчейн. Однако, в то время как прошлые механизмы токенизации были в первую очередь предназначены для защиты конфиденциальных данных, токенизация с поддержкой блокчейна обеспечивает более безопасную, но гибкую токенизацию активов, что значительно расширяет потенциальные области применения цифровых токенов в широком спектре бизнес-отраслей.

Крипто-токены предоставляют несколько преимуществ для пользователей, которые можно обобщить на три основные категории:

Больше ликвидности
После токенизации активы могут быть доступны гораздо более широкой аудитории, что повышает ликвидность рынка, связанную с инвестициями, которые традиционно сложнее или требуют больше времени для продажи. Токенизированные активы могут быть спроектированы так, чтобы их можно было свободно обменивать онлайн и позволять инвесторам приобретать частичное владение базовым активом токена. В результате крипто-токены могут как способствовать повышению ликвидности существующих рынков, так и предоставлять более широкий спектр инвестиционных возможностей большему количеству инвесторов.

Более быстрые и дешевые транзакции
Крипто-токены позволяют инвесторам обходить рыночных посредников, которые обычно участвуют в традиционном процессе управления активами. Это эффективно сокращает транзакционные издержки и время обработки каждого обмена, обеспечивая более оптимизированный и экономичный метод передачи стоимости. Кроме того, поскольку крипто-токены существуют на блокчейне, ими можно торговать и продавать 24/7 по всему миру.

Прозрачность и доказуемость
Поскольку крипто-токены «живут» в блокчейне, пользователи могут легко отслеживать их происхождение и историю транзакций криптографически проверяемым способом. Транзакции могут автоматически записываться в блокчейн, а неизменность и прозрачность, обеспечиваемые технологией, помогают гарантировать подлинность заявленной истории каждого токена. Эти качества позволяют крипто-токенам достигать уровня надежности, с которым не может сравниться большинство других цифровых активов.

Крипто-токены позволяют передавать, хранить и проверять как информацию, так и ценность эффективным и безопасным способом. И хотя токенизация активов имеет огромные последствия в секторе финансовых услуг, эта технология одинаково ценна для мелких инвесторов и других частных лиц, которые могут извлечь выгоду из более широкого доступа к рынкам и более эффективных способов использования своих существующих активов.

Как выглядит крипто-токенизация?

Существует четыре основные категории крипто-токенов, хотя границы могут размываться в зависимости от особенностей конкретного токена или платформы, с помощью которой он токенизирован.

Токены безопасности
Токены безопасности воплощают определенную инвестицию, такую как доля в компании, право голоса в компании или другой централизованной организации, или какую-либо материальную или цифровую ценность. В дополнение к тому, что токены безопасности служат цифровым представлением базового актива или полезности, они могут быть запрограммированы с неисчерпаемым набором уникальных характеристик и прав собственности. Таким образом, эти токены представляют собой совершенно новый тип цифровых активов.

Токенизированные ценные бумаги
Важно отметить, что токены безопасности — это не то же самое, что “токенизированные ценные бумаги”. Хотя эти два термина часто объединяются, токенизированная ценная бумага служит простой цифровой заменой базовой безопасности и обычно предназначена для легкого обмена, агрегирования или использования. Другими словами, токенизированные ценные бумаги в основном существуют для расширения рыночной доступности или ликвидности токенизированной ценной бумаги без добавления уникальных программных или криптографических характеристик, таких как те, которые содержатся в токенах безопасности.

Служебные токены
Служебные токены представляют доступ к продукту или услуге, обычно в определенной сети блокчейна. Служебные токены могут использоваться для «питания» механизма консенсуса сети блокчейн, обеспечения функционирования децентрализованного рынка, оплаты комиссий за транзакции или предоставления владельцам права представлять и голосовать за новые разработки в рамках децентрализованной автономной организации (DAO) или другой децентрализованной сети.

В то время как токены безопасности в основном используются для установления прав собственности, служебные токены больше ориентированы на практическое использование. Многие из крипто-токенов, запущенных через Первичное размещение монет (ICO) на платформе Ethereum, предназначены для функционирования в качестве служебных токенов.

Валютные токены
Валютные токены предназначены для торговли. Некоторые из них основаны на базовых активах — как в случае со стабильными монетами, обеспеченными активами. Их ценность напрямую связана с механизмом их распространения и лежащей в основе блокчейн-сети. Важно отметить, что только потому, что крипто-токен предназначен для определенной цели, это не означает, что можно использовать только по назначению. Например, хотя служебные токены явно не предназначены для спекулятивных инвестиций, многие люди покупают эти токены в надежде, что их стоимость будет расти по мере роста спроса на продукты или услуги компании.

В дополнение к вышеуказанным классификациям токены также могут быть сконструированы как взаимозаменяемые, так и не взаимозаменяемые, в зависимости от их предполагаемого использования. Взаимозаменяемые токены идентичны и могут легко заменять друг друга. С другой стороны, несменяемые токены (NFT) уникальны и доказуемо редки, что означает, что их историю можно проследить вплоть до индивидуального уровня. Как таковые, взаимозаменяемые токены обычно используются в средах, где индивидуальная отслеживаемость не является проблемой (например, при обеспечении ликвидности рынка), тогда как NFT используются в случаях, когда ценится уникальность и доказуемая редкость (например, в цифровом искусстве и предметах коллекционирования).

Проблемы, связанные с токенизацией

Блокчейн-проекты, использующие крипто-токены, могут столкнуться с регуляторными препятствиями, поскольку правительства по всему миру пытаются отреагировать на беспрецедентный характер этой новой технологии. Эти токены часто могут обладать характеристиками, схожими с ценными бумагами, но они часто не подпадают под действие тех же правил, по которым происходит оборот таких активов. Это представляет собой проблему как для государственных органов, так и для блокчейн-проектов, пытающихся сбалансировать инновации и соответствие требованиям.

Еще одна проблема для регулирующих органов заключается в том, как токены безопасности будут оставаться привязанными к их базовым активам. Если тысячи анонимных инвесторов коллективно владеют токенизированным отелем, как они будут определять, кто несет ответственность за обслуживание и эксплуатацию отеля? Или что произойдет, если золотой запас, лежащий в основе токена, обеспеченного активами, пропадет? Другими словами, в то время как токенизация цифровых активов позволяет осуществлять децентрализованную передачу ценностей без доверия, токенизация физических активов, вероятно, все еще потребует некоторой степени централизации и участия третьих сторон.

В результате, вероятно, потребуется более зрелая нормативно-правовая среда для достижения массового внедрения крипто-токенов в более широком спектре отраслей; судам нужны определенные правила для арбитражного рассмотрения дел, в которых блокчейн-среда и традиционный мир пересекаются. Многие инвесторы хотят конкретной защиты и возможности обращаться за помощью в ситуациях, которые еще не могут быть полностью кодифицированы в смарт-контрактах.

Компания Genesis Block – международный системный интегратор и разработчик финтех-решений, систем платежей, биллинга, процессинга и программных комплексов для ЖКХ, блокчейн-решений, веб-сайтов, порталов и мобильных приложений, имеет все необходимое для реализации систем криптовалютных платежей. На базе наших решений можно строить блокчейн-платформы для приема криптовалют и ЦФА.

PayHub – универсальная разработка, позволяющая производить учёт пользователей, имеющая возможность создания/импорта продуктов с региональными ценами и их оплаты при помощи сторонних платёжных сервисов (интернет эквайринг, мерчант). В PayHub реализована возможность построения реферальных программ с произвольным количеством уровней вложенности и возможностью подключения дополнительных модулей (розыгрышей, лотерей и др.). PayHub легко интегрируется с системами выдачи кредитов, что обязательно оценят финансовые компании. Разработчикам и техническим специалистам система предлагает высокое программное качество в сочетании с непревзойденной скоростью интеграции и настройки. Техническую основу PayHub составляет набор API c подтверждением валидности сообщений, подписываемых с помощью электронной подписи. В качестве СУБД используется PostgreSQL 9+ c возможностью адаптации под другие СУБД.

GBLedger – уникальная и не имеющая аналогов по скорости работы блокчейн-платформ для разработки отраслевых решений, меняющая концепцию транзакционных приложений, и делающая их более производительными, масштабируемыми и транспарентными. Платформа поддерживает бизнес-транзакции основных технологических, финансовых, торговых и производственных процессов, а также позволяет создавать цифровые продукты, сервисы и платежные инструменты, решая задачи учета взаиморасчетов между неограниченным количеством участников системы с гарантированным подтверждением.

Мы предлагаем:

• Разработку электронных кошельков для интеграции с системами лояльности.
• Выпуск цифровых токенов на блокчейне.
• Интеграцию систем лояльности с уже имеющимися в вашей компании.
• Разработку систем для обмена токенов лояльности.

У нас есть готовое решение — платформа для торговли и обмена токенизированными активами. Ознакомиться с примером разработки и внедрения программы лояльности можно по ссылке.

Все заинтересованные участники рынка могут рассмотреть готовые и отлично зарекомендовавшие себя решения Genesis Block в области построения платформ для обмена цифровых активов и для работы с криптовалютами.  Мы готовы помочь вам совершенствовать ваш бизнес и уже сегодня реализовать то, что станет трендом ближайшего времени.